27 мая 2021 года на Московской Бирже впервые состоялось размещение «зелёных» субфедеральных облигаций. Эмитентом облигаций выступает Правительство Москвы. Облигации включены в сегмент «зеленые» облигации Сектора устойчивого развития MOEX. BCS Global Markets выступил в роли соорганизатора данного размещения.
Семьдесят четвертый выпуск Городского облигационного (внутреннего) займа Москвы был размещен в полном объеме в размере 70 млрд рублей. Спрос на «зелёные» облигации города Москвы превысил предложение на 23%: от инвесторов поступила 721 заявка на сумму 86,3 млрд рублей. Ставка купона установлена Эмитентом на уровне 7,38% годовых (эффективная доходность к погашению 7,52% годовых). Срок обращения 7 лет.
Выпуск облигаций соответствует Принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и положениям Методических рекомендаций по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации ВЭБ.РФ. Облигации включены в Реестр облигации устойчивого развития ICMA, в котировальный список первого (высшего) уровня Московской биржи, а также в сегмент «зеленые» облигации Сектора устойчивого развития биржи. Выпуску облигаций присвоен наивысший кредитный рейтинг от АКРА – «AAA(RU)». Ценные бумаги также включены к расчётам в Euroclear и Clearstream.
Облигационный заем был привлечен для целевого использования в соответствии с Концепцией «зелёных» облигаций города Москвы: замена автобусного парка Москвы на электробусы и строительство Большой кольцевой линии метро.
«Итоги размещения московских «зелёных» облигаций соответствуют нашим ожиданиям и расчетам. Активность инвесторов показала заинтересованность в финансировании городских проектов экологической направленности и подтвердила высокий потенциал развития ответственного финансирования в России. … Физическими лицами было подано 609 заявок на сумму более 700 млн рублей. Все они были удовлетворены. Основными инвесторами выступили банки, инвестиционные фонды и управляющие компании», — подчеркнула Елена Зяббарова, руководитель Департамента финансов Москвы.
«Выпуск был размещен в полном объеме. Инвесторы проявили к бумагам большой интерес. Премия к кривой бескупонной доходности ОФЗ составила 52 б.п. – вполне справедливый уровень», – отметила Наталья Виноградова, заместитель руководителя Департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets.
Москва (Moody's – «Baa3», S&P – «BBB-», Fitch – «BBB», АКРА – «AAA(RU)») – столица Российской Федерации, крупнейший по численности населения город Европы (12,7 млн чел.). Последние несколько лет столица демонстрирует стабильный приток инвестиций в экономику города, особое место занимает финансирование со стороны иностранных инвесторов и предпринимателей. Власти Москвы планомерно преображают все сферы жизнедеятельности города. По итогам 2020 года: ВРП – 19 трлн руб. (~1/5 ВВП России), доходы бюджета – 2,9 трлн руб., государственный долг 30 млрд руб. (~1% доходов бюджета).